刘明康：提高监管力度和有效性要靠“长牙齿”

2010年10月11日 15:02　来源：金融时报　

　　中国银监会主席刘明康近日在第16届国际银行监督官大会上就当前国际金融监管改革议题发表了主题演讲。刘明康从降低关联性、防范道德风险、防范跨境风险、模型、数据和“监管长牙齿”等六个需要关注的问题阐述了对防范银行业危机的看法。在谈到“监管长牙齿”这一问题时，他指出，为降低危机重演的可能性，为降低系统重要性银行倒闭带来的负面影响，为降低公共部门成本，监管必须“长牙齿”。

　　刘明康称，提高监管力度和有效性，全靠“长牙齿”。因此，至少要做到以下八点：监管当局必须具有独立性，拒绝轻易放松标准；监管做法应具有主动性和互动性，须对银行的产品进行监管和控制；监管当局对银行的风险评估应具有前瞻性；不应允许“太复杂而难以监管”的银行存在；监管当局的干预措施应及时、尽早且足够频繁；监管当局须能够介入银行最高层的决策；监管机构须有能力从银行获得及时、准确的数据；银行和监管当局都必须明白模型的使用范围，并应能够各自独立地开展压力测试。

　　刘明康指出，这场全球金融危机表明，关联性是危机负面效应放大的主要渠道，过高的关联性会导致单家金融机构的风险事件通过溢出效应跨市场、跨地域传递，使得金融体系更容易陷入普遍的、系统性�；�。在这种情况下，应首先打破所谓的“全能银行”模式，而且，对关联度高的系统性金融机构提高资本标准、增加自救和“生前遗嘱”等要求远不如通过强化事前结构化监管安排来降低金融体系关联性来得有效。中国银监会要求商业银行在银行业务与非银行业务之间建立防火墙，这种风险隔离机制是有效且必要的，金融机构和监管者都必须注重建立防火墙机制。

　　他指出，这场�；⒅埃矶喙业募喙艿本制扔诶嫦喙卣叩难沽�，对自身的监管体制进行改革。政府强调在全球化进程中竞争国际金融中心的地位，竭尽所能地从金融创新中获利。金融机构在股本回报最大化的驱动下不择手段，有毒产品的层里嵌入过高的杠杆导致激励约束机制扭曲，不计风险和成本诱发的短期行为导致了过度的风险承担。甚至没有工作、没有首付能力的人也都能轻而易举地获得住房抵押贷款。今天，这种道德风险仍然无处不在，一方面是由于银行交易人员受到追逐利益的驱使，另一方面是银行从业人员的记忆力很短暂，不能很好地记住并吸取以往的教训。因此，监管者必须进一步凝聚改革共识，采取坚决有力的措施来解决道德风险问题。记者韩雪萌

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