目前银行销售的理财产品大致可以分为3类：固定收益型、保本浮动收益型、非保本浮动收益型。

　　固定收益型产品　收益率优势小

　　固定收益型产品主要投资于银行间市场上的货币市场工具，而且由银行承诺百分之百地保本，到期按约定的收益率付给投资者收益。该类产品是目前市场上风险最小的理财产品，因为市场出现波动导致投资收益缩水，投资者也能获得预定收益率，除非银行本身破产，无法履约，投资者才会有风险，不过这种情况发生的几率非常小。

　　不过，在目前市场上，该类产品的收益率也是最低的，而且如果后市央行继续降息，该类产品的收益率可能进一步降低。如交通银行正在全国销售的“得利宝新绿”人民币1个月期固定收益产品，就属于该类产品，收益率为2.9%。招商银行刚刚发售完的“金葵花”-安心回报人民币48号理财计划，期限2个月，收益率为3.15%。由于银行定期存款也开始取消利息税，和银行定期存款相比，固定收益型的理财产品的收益率目前并不具优势，目前3个月期的定期存款，收益率也达3.15%。

　　而且由于目前存在进一步降息的预期，理财应适当延长期限，例如选择1～3年期的品种比较合适，这样可以锁定较高的利率。不过目前市场上固定收益类的银行理财产品很少有期限超过6个月的。

　　挂钩型产品　保本又可获超额收益

　　其次风险较小的银行理财产品是保本浮动收益型产品，此类产品一般由银行承诺保本，但是收益却根据市场情况的不同而浮动。

　　该类产品目前主要分为两类，一类是主要投资债券市场的低风险产品，如建设银行正在全国发售的利得盈债券型第34期产品，期限3个月，预期收益率为3.2%。虽然银行只承诺保本，不保收益，在基础资产发行人、回购资金融入方出现未能及时足额兑付、偿还本息的情况下，投资者的收益率可能为零，但是由于银行间债券市场违约率极低，所以出现零收益的概率极低。此外之前市场上还发售了不少由银行承诺保本的信托贷款型产品，也属于此类，该类产品由于募集资金用于给企业发放贷款，如果出现违约，投资者的本金由银行保证，但是收益率可能无法实现。

　　另一类典型的保本浮动收益型产品为挂钩型理财产品，此类产品挂钩利率、汇率、黄金、股票基金等市场，产品收益率根据市场的波动而会有所不同，但持有到期本金可以获得保障。

　　该款产品使得投资者在本金不冒任何风险的情况下，可以部分享受股指反弹带来的超额收益率，如果这样，投资者获得的收益率就可远超越固定收益类理财产品。

　　票据和信贷类产品　实际风险较小

　　第三类是非保本浮动收益型产品，此类产品既包括投资股市或者基金的高风险产品，也包括投资票据和信托贷款类的低风险产品。

　　票据型产品募集的资金主要用来购买银行发行的贴现票据，信托贷款类产品募集的资金主要用于给特定的企业或者项目发放贷款。以上两类产品的风险主要在于债务人可能不能如期还本付息，在这种情况下，投资者本金都可能遭遇损失。不过，迄今为止，该类产品尚未出现过违约案例。

　　不过，值得投资者注意的是，如果贷款企业经营不善，违约的风险可能加大。因此要挑选那些资质较好的企业或者项目，最好是有第三方提供担保，而规避房地产、出口等风险较高的行业。

　　保本关键　承诺方和保本条件

　　什么样的理财产品承诺了保本却可能无法保本呢？投资者应该怎样鉴别呢？

　　一看保本承诺方。目前，绝大部分银行理财产品的保本承诺方为产品发售银行，有些由国家开发银行提供连带责任保证。在目前情况下，由于国内市场金融系统风险较小，银行信用等级较高，由银行承诺保本的一般不会出现违约情况。但如果保本承诺方是境外金融机构，则要特别当心。

　　二看保本条件。银行理财产品一般都规定在持有到期的情况下才能保本，有的产品虽承诺保本，但是只有持有到期的投资者才能实现保本。(记者方利平、吴倩)